Евгения МикулинскаяС появлением криптовалюты, в частности Биткойна, мир экономики и финансовых технологий пережил настоящую революцию. Однако, напряженность, связанная с колебаниями цен на криптовалюты, привела к созданию альтернативного класса активов, известного как стейблкоины.
Стейблкоин – это криптовалюта, обеспеченная стабильным активом, таким как фиатные валюты (например, доллары, евро), драгоценные металлы или другие криптовалюты. Идея состоит в том, чтобы создать цифровой актив, который сохраняет стоимость, минимизируя волатильность, характерную для большинства криптовалют. Это делает стейблкоины более надежными и стабильными в сравнении с традиционными криптовалютами.
Когда и как появились стейблкоины?
История стейблкоинов начинается в 2012 году с появлением BitShares. Однако, настоящий перелом произошел с выпуском Tether в 2014 году. Tether (USDT) стал первым стейблкоином, обеспеченным государственной валютой (долларом США), что создало у пользователей возможность быстро и легко конвертировать свои криптовалюты в стабильные доллары.
Отличие стейблкоинов от обычных криптовалют?
Ответ прост – стабильность. Криптовалюты, такие как Bitcoin или Эфириум, хотя и являются революционными и цифровыми активами, сопряжены с риском значительных колебаний цены. Это обычная криптовалюта, которая ничем не обеспечена, в отличие от фиатных денег (купюры из бумаги с несколькими степенями защиты, либо же виртуальные деньги на карте, которые выпускает государство), которые обеспечены золотом. Стейблкоин, в отличие от биткоина и других криптовалют, был создан с целью облегчить процесс транзакций и минимизировать возможные спекуляции на рынке. Это криптовалюта, которая привязана к конкретному фиатному активу, такому как доллар США, евро или другая национальная валюта. Такая связь обеспечивает стабильность стоимости стейблкоина и делает его надежным средством обмена.
Какие бывают виды стейблкоинов?
В настоящее время на рынке есть несколько популярных стейблкоинов, таких как USDT, USDC, TUSD, PAX и другие. Они все имеют общую цель – предоставить пользователям возможность сохранять стоимость своих криптовалютных активов при неизбежной волатильности рынка. Все стейблкоины можно классифицировать следующим образом:
- Стейблкоины, обеспеченные реальными валютами их еще называют фиатными. Чаще всего они привязаны к курсу доллара США. Такие стейблкоины выпускаются государством, если это цифровые валюты центральных банков, или же частными компаниями
- Стейблкоины, обеспеченные криптовалютой. Курс таких монет привязан к курсу криптовалют, чаще всего к популярным, например, биткоину или Ethereum. Рассмотрим самые популярные из них.
Также стейблкоины делятся на централизованные и децентрализованные.
- Централизованные стейблкоины, как можно понять из названия, контролируются центральным органом или компанией. Такие токены обычно привязаны к валюте фиатного мира, такой как доллар США, евро или юань. Их эмиссия* (выпуск в обращение наличных или безналичных денег. ) осуществляется на основе заранее установленных правил и требует доверия к эмитенту, который обычно является коммерческой организацией. Примерами централизованных стейблкоинов являются Tether (USDT) и USD Coin (USDC).
- Децентрализованные стейблкоины отличаются от централизованных тем, что они не контролируются одним эмитентом или компанией. Примером децентрализованных стейблкоинов являются DAI и TrueUSD. Одним из ключевых механизмов работы децентрализованных стейблкоинов является использование смарт-контрактов на блокчейне. Смарт-контракты представляют собой программные коды, которые выполняются автоматически при соблюдении определенных условий. В случае стейблкоинов, смарт-контракты отвечают за управление эмиссией и сжиганием токенов, чтобы поддерживать стабильность их стоимости. Когда пользователь решает приобрести децентрализованный стейблкоин, он должен внести некоторую сумму другой криптовалюты, такой как биткоин или эфириум. Смарт-контракт принимает эту сумму в качестве залога и эмитирует соответствующее количество стейблкоинов. В результате, пользователь получает стейблкоины, цена которых привязана к выбранному активу, например, доллару США.
USDT
Одним из самых популярных стейблкоинов является Tether (USDT). Созданный компанией Tether Limited, он привязан к цене доллара США и широко используется в криптотрейдинге. Такие стейблкоины, как USDT, позволяют трейдерам сохранять стоимость своих активов в стабильной форме без необходимости вывода средств на банковские счета. Среди российских фрилансеров за рубежом растет доля тех, кто хотел бы получать оплату своих услуг в криптовалюте. По данным РБК около 5% разработчиков уже получают оплату в USDT. Программисты отмечают, что основные факторы доверия к криптовалюте — это децентрализация, устойчивость к санкциям и отсутствие регуляции.
«Да, многие фрилансеры последние полтора года предпочитают оплату в криптовалюте», — подтверждает сооснователь IdolMe Agency Татьяна Максименко, которая занимается услугами продвижения криптовалютных компаний. По ее наблюдениям, их доля выросла в связи с тем, что многие уехали из России и им нужны деньги за границей, а также по причине высокой волатильности курса рубля. «Сегодня доллар стоит 80, завтра 90, послезавтра 100, а затем снова 90. В таких условиях сложно оценивать стоимость своих услуг. Проще сразу объявить цену в USDT», — поясняет она.
USDC
Другим популярным стейблкоином является USD Coin (USDC), созданный в партнерстве между компаниями Circle и Coinbase. USDC также связан с ценой доллара США и предоставляет пользователям возможность быстро и легко осуществлять денежные переводы в рамках блокчейн-технологий.
Стейблкоин доступен для трансграничных переводов. Принимающая сторона может не переживать по поводу колебаний курсов на крипторынке, а также хранить стейблкоины, не прибегая к банковским счетам. Также USDC используется для инвестирования. На этапе краудфандинга стартапы и некоммерческие организации имеют возможность привлечь инвесторов со всего мира, запрашивая монеты USDC. Финансирование в виде стейблкоина USDC, является гарантией, что стоимость активов не изменится с течением времени.
TUSD
TUSD, или TrueUSD, является одной из ведущих стабильных монет, основанной на технологии блокчейн. Эта криптовалюта была разработана с целью предоставить пользователю возможность хранить и передавать доллары США на блокчейне. Использование TrueUSD очень просто. Пользователи могут приобрести TUSD, используя свой обычный фиатный доллар на платформе обмена криптовалютами. Токены TUSD создаются и обеспечиваются долларами на банковских счетах TrustToken. После приобретения TUSD, пользователи могут хранить и передавать их на любой блокчейн-адрес или использовать для проведения покупок и платежей.
Одно из главных преимуществ TrueUSD заключается в прозрачности его операций. Компания TrustToken регулярно аудитирует свои банковские счета и публикует эти данные, чтобы доказать, что каждый токен TUSD полностью подкреплен долларами в расчете 1 к 1. Это создает доверие среди пользователей и привлекает инвесторов, которые ищут стабильность в мире криптовалют.
PAX
Стейблкоин PAX (Paxos Standard) является криптовалютой, привязанной к доллару США в соотношении 1:1. Он был введён в обращение компанией Paxos Trust Company в сентябре 2018 года с целью обеспечения стабильности и надёжности в мире цифровых активов.
Одной из главных особенностей PAX является его прозрачность и регулируемость. Стейблкоин выдается под надзором FinCEN (Управления по борьбе с финансовыми преступлениями) и имеет статус “зарегистрированного долларового денежного сертификата”. Это гарантирует соблюдение всех соответствующих норм и правил, включая легальность происхождения средств.
Использование PAX достаточно просто. Владелец может приобрести стейблкоины, обратившись к официальным партнерам Paxos Trust Company или к криптовалютным биржам, на которых этот токен представлен. После этого, PAX могут быть использованы для различных целей, включая быстрые и недорогие международные переводы, выплаты зарплат и оплаты товаров и услуг в онлайн-магазинах.
Страны, разрешившие криптовалюты
Многие страны по всему миру уже внедрили использование стейблкоинов на государственном уровне, и это привело к различным положительным изменениям в экономике и финансовой сфере. Рассмотрим в каких частях света использование криптовалюты легально.
Восточная и Центральная Африка
Танзания
Западная Африка
Нигерия ( легально, но использование не рекомендовано центральным банком)
Государства Индийского Океана
Маврикий
Южная Африка
Ангола, ЮАР, Намибия, Зимбабве
Северная Америка
США, Мексика
Центральная Америка
Коста-Рика, Сальвадор, Никарагуа
А также страны Европы:
Белоруссия, Германия, Испания, Италия, Мальта, Норвегия, Украина, Чехия, Швейцария, Эстония
Одной из наиболее известных компаний, использующих стейблкоины, является Facebook. В 2019 году они объявили о запуске своего стейблкоина, который назвали Libra (позже переименован в Diem). Целью Diem является предоставление доступного финансового инструмента для пользователей по всему миру. С помощью Diem можно совершать быстрые и недорогие платежи, что способствует финансовой инклюзии и упрощает международные денежные операции.
Среди стран, внедривших стейблкоины на государственном уровне, можно отметить Багамы. В 2020 году Центральный банк Багам запустил в обращение свой собственный стейблкоин, называемый «Сандоллар». Он стал первым цифровым долларом, разработанным и выпущенным государством. Сандоллар позволяет жителям Багам совершать безопасные электронные платежи и транзакции национальной валютой.
Китай также активно внедряет стейблкоины на государственном уровне. В 2020 году Китайский народный банк (Центральный банк Китая) начал тестирование цифрового юаня, который также известен как DCEP (Digital Currency Electronic Payment). Цифровой юань разработан с целью повышения эффективности платежей, снижения затрат на обслуживание наличных средств и предоставления большей прозрачности финансовой системе Китая.
Необходимо отметить, что использование стейблкоинов на государственном уровне имеет как положительные, так и отрицательные аспекты. С одной стороны, это может привести к повышению эффективности платежных систем, улучшению доступа к финансам и упрощению международных транзакций. С другой стороны, это может повлечь за собой угрозы для конфиденциальности данных и усилить контроль со стороны государства.
В целом, внедрение стейблкоинов на государственном уровне открывает новые перспективы для развития финансовой сферы и облегчения повседневных финансовых операций как для пользователей, так и для бизнеса. Однако, для успешной реализации таких проектов необходимо обеспечить надлежащую защиту данных и прозрачность в использовании и регулировании стейблкоинов.
Правовые аспекты криптовалюты в России
Криптовалюты и их особый тип — стейблкоины — являются объектом все возрастающего интереса в Российской Федерации. Они представляют собой цифровые активы, основанные на блокчейн-технологии, и позволяют пользователям совершать финансовые транзакции без посредников.
Однако, при использовании криптовалют и стейблкоинов возникает ряд правовых вопросов, особенно в контексте РФ. Важно понимать, что на данный момент в стране отсутствует законодательство, регулирующее использование криптовалют и стейблкоинов. Это создает определенные проблемы и неопределенность в отношении их легальности и статуса.
Несмотря на отсутствие прямого законодательного регулирования, в России существуют различные нормативные акты и инструкции, призванные ограничить использование криптовалют и связанных с ними операций. Например, Центральный банк РФ призвал к ограничению эмиссии и оброта криптовалюты, ссылаясь на высокий риск для финансовой стабильности и возможные негативные последствия для граждан.
Другим аспектом, который требует внимания, является вопрос о борьбе с отмыванием денег и финансированием терроризма, в связи с использованием криптовалют и стейблкоинов. В РФ существуют строгие антиотмывочные и противодействующие финансированию терроризма меры, которые также могут быть применены к операциям с криптовалютами и стейблкоинами.
Кроме того, следует отметить, что законопроекты, направленные на регулирование криптовалют и стейблкоинов, находятся на рассмотрении в Российской Думе. В 2020 году было предложено некоторое количество законопроектов, направленных на создание правовой базы для использования цифровых активов, включая стейблкоины. Однако, пока что данные законы еще не приняты.
Правовые аспекты криптовалют и стейблкоинов в Российской Федерации до сих пор находятся в процессе разработки и находятся под влиянием нормативных актов, целями которых являются обеспечение финансовой стабильности и противодействие преступлениям, включая отмывание денег и финансирование терроризма. В дальнейшем ожидается принятие специального законодательства, которое детально регулирует использование и операции с цифровыми активами, включая криптовалюты и стейблкоины.
Опасно ли инвестировать в стейблкоины?
Однако, как и любая инвестиция, вложение в стейблкоины может быть связано с рисками. Возможны проблемы с недостаточной прозрачностью или непропорциональным обеспечением стейблкоинов. Случаи, когда эмитенты стейблкоинов не смогли доказать свою способность обеспечить стабильность стоимости, вызывают опасения у инвесторов.
Кроме того, существует потенциальный риск судебных и регуляторных проблем, связанных с эмиссией и обменом стейблкоинов.
Стейблкоины представляют собой инструмент для тех, кто ищет стабильность и удобство в области криптовалют. Вложение в стейблкоины может быть рациональным шагом для защиты капитала от рисков, связанных с колебаниями цен на криптовалюты. Однако, как в случае с любой инвестицией, рекомендуется тщательно изучать рынок и обращаться к надежным и проверенным платформам для проведения транзакций с стейблкоинами, чтобы минимизировать потенциальные риски и обеспечить безопасность своих активов.